ELS 뜻과 투자방법 | ELF와 차이까지 한 번에 정리

ELS 뜻과 투자방법 | ELF와 차이까지 한 번에 정리

은행이나 증권사에서 투자 상품을 알아보다 보면 ELS와 ELF라는 용어를 자주 보게 됩니다.

이름이 비슷해서 같은 상품이라고 생각하는 분들도 많지만

실제로는 구조와 투자 방식이 다릅니다.

이번 글에서는 ELS 뜻부터 투자방법, ELF와의 차이,

투자 전에 꼭 알아야 할 주의사항까지 쉽게 정리해보겠습니다.

ELS란?

ELS는 Equity Linked Securities의 약자로 우리말로는 주가연계증권이라고 합니다.

특정 주식이나 주가지수의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 파생결합증권이에요.

증권회사가 직접 발행하는 금융상품이며, 정해진 조건을 만족하면

약속된 수익을 받을 수 있도록 설계됩니다.

기초자산으로는 다음과 같은 지수가 많이 사용됩니다.

• KOSPI200
• S&P500
• Euro Stoxx 50
• NASDAQ100
• 개별 종목

최근에는 해외 주가지수를 기초자산으로 활용하는 상품도 많이 출시되고 있습니다. 

ELS 투자방법

ELS는 일반 주식처럼 매일 사고파는 방식이 아닙니다.

증권사에서 모집하는 상품에 청약하여 가입한 뒤 만기 또는 조기상환일까지 보유하는 방식입니다.

일반적인 투자 과정은 다음과 같습니다.

1. 상품 모집 공고 확인
2. 투자설명서 확인
3. 청약 신청
4. 가입 후 조기상환 또는 만기까지 보유
5. 조건 충족 여부에 따라 수익 또는 손실 확정

상품마다 조기상환 조건과 손실 조건이 모두 다르므로 투자설명서를 반드시 읽어야 합니다.

ELF란?

ELF는 Equity Linked Fund의 약자로 주가연계펀드를 의미합니다.

이름은 비슷하지만 ELS와는 다르게 펀드입니다.

자산운용사가 펀드를 운용하며, 투자한 자금으로 여러 ELS 등에 분산 투자하는 구조입니다.

즉,

ELS는 증권을 직접 매수하는 것이고,

ELF는 ELS 등에 투자하는 펀드에 가입하는 것이라고 이해하면 쉽습니다.

ELS와 ELF 차이

많은 사람들이 가장 궁금해하는 부분입니다.

발행 주체

ELS는 증권회사가 발행합니다.

ELF는 자산운용사가 운용하는 펀드입니다.

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상품 성격

ELS는 파생결합증권입니다.

ELF는 펀드입니다.

즉 법적인 성격부터 다릅니다. 

투자 방식

ELS는 특정 상품 하나에 직접 투자합니다.

ELF는 여러 ELS 등을 편입해 운용하는 펀드에 투자합니다.

수익 구조

ELS는 상품별로 미리 정한 상환 조건에 따라 수익이 결정됩니다.

ELF는 편입된 자산의 운용 성과가 펀드 수익률에 반영됩니다. 

ELS의 장점

첫째, 일반 예금보다 높은 수익을 기대할 수 있는 상품이 있습니다.

둘째, 주가가 크게 오르지 않아도 조건만 충족하면 약정 수익을 받을 수 있는 구조가 많습니다.

셋째, 다양한 기초자산을 활용한 상품을 선택할 수 있습니다.

ELS의 단점

가장 큰 단점은 원금 손실 가능성이 있다는 점입니다.

기초자산이 크게 하락하면 투자 원금의 상당 부분을 잃을 수도 있습니다.

또한 만기 이전에 중도상환하면 시장 상황에 따라 손실이 발생할 수 있으며,

원금 지급형 상품이라도 중도상환 시에는 손실이 생길 수 있습니다. 

ELS 투자 시 꼭 확인해야 할 사항

투자하기 전에는 다음 내용을 반드시 확인하는 것이 좋습니다.

• 기초자산이 무엇인지
• 조기상환 조건
• 만기 조건
• 손실 발생 조건
• 중도상환 가능 여부
• 발행사의 신용위험

수익률만 보고 가입하기보다 어떤 상황에서 손실이 발생하는지를 먼저 확인하는 것이 중요합니다.

ELS와 ELF, 어떤 상품이 더 좋을까?

정답은 없습니다.

직접 상품 구조를 이해하고 투자하고 싶다면 ELS가 적합할 수 있습니다.

반대로 여러 ELS 등에 분산 투자하는 형태를 선호한다면 ELF도 하나의 선택지가 될 수 있습니다.

다만 두 상품 모두 예금과는 성격이 다르며,

투자원금 손실이 발생할 수 있는 금융투자상품이라는 점은 반드시 기억해야 합니다.

자주 묻는 질문

ELS는 원금이 보장되나요?

모든 ELS가 원금을 보장하는 것은 아닙니다.

현재는 원금비보장형 상품이 많이 판매되고 있으며,

상품마다 조건이 다르므로 투자설명서를 확인해야 합니다.

ELF는 안전한 상품인가요?

ELF 역시 투자상품이므로 원금 손실 가능성이 있습니다.

편입 자산의 성과와 구조에 따라 수익률이 달라집니다.

ELS는 언제 수익이 확정되나요?

조기상환 조건을 충족하거나 만기 시 상환 조건을 만족하면 약정된 방식에 따라 수익이 확정됩니다.

상품마다 조건은 다를 수 있습니다.

마무리

ELS와 ELF는 이름은 비슷하지만 구조와 투자 방식이 서로 다릅니다.

ELS는 증권회사가 발행하는 주가연계증권이고, ELF는 ELS 등에 투자하는 펀드입니다.

두 상품 모두 기대수익이 있다는 장점이 있지만,

손실 가능성도 함께 존재하는 금융투자상품입니다.

투자 전에는 상품설명서와 손실 조건을 충분히 확인하고

자신의 투자 성향에 맞는지 신중하게 판단하는 것이 가장 중요합니다.